Была основана в 1959 году. В это время Иран испытывал серьезный дефицит современных автомобильных шин. Потому первоочередной задачей компании было насыщение внутреннего рынка качественными недорогими покрышками. Первоначально компания называлась Khavar Company.

В 1962 году Khavar Company становится крупнейшим шинным производителем в Иране. В этом же году компания входит в состав индустриальной группы Khodro, которая занималась производством и продажей автомобильных запчастей. 

Компания под руководством братьев Ахмадом и Махмудом Хайями занялась производством автобусов и микроавтобусов. В 1963 году выпускаются автобусы Mercedes-Benz 0302, Mercedes-Benz LP608, Mercedes-Benz OP.Через пару лет налаживается выпуск микроавтобуса модели «Комер». Микроавтобус выпускается в нескольких вариациях: скорая помощь, фургон, микроавтобус. 

Что касается выпуска легковых автомобилей, то в основном выпускали автомобиль «Пейкан» на базе Peugeot 504. Данный автомобиль пришелся по нраву местному населению. И вскоре он стал самым распространенной маркой в Иране. 

В 90-е годы с конвейера сходят легковые автомобили Peugeot 405 и Peugeot 205, микроавтобус Mercedes-Benz 0508D, микроавтобус «Караван», суперавтобус С400, микроавтобус Hyundai. В конце 90-х годов президентом Исламской Республики Иран г-ном Хатами открывается новая линия - «Саманда».

В 2002 году компания переживает новый этап своего развития. Вводится в эксплуатацию новый автобусный завод. Это крупный проект с производственной мощностью 5500 автобусов в год.

Компания, имеющая в своем составе два основных направления: производство шин и производство автобусов, в 2002 году переименовывается в Iran Khodro Diesel Company.

Компания постоянно совершенствует свое производство, пополняет его новыми моделями, расширяет ассортимент выпускаемой продукции. У компании достаточно большой перечень выпускаемых автобусов: это городские автобусы под модельными номерами O355, O457, туристические автобусы. Также налаживается производство запчастей и комплектующих к городским автобусам и автобусам для аэропортов. 

Последние модели микроавтобуса Hyundai оборудованы кондиционерами. Новые грузовики Actross выпускаются в соответствии с европейскими стандартами. Модель Ektrous считается одной из самых перспективных в сегменте грузовиков. 

В настоящее время компания Iran Khodro является крупнейшим автомобилестроительным предприятием в Иране. Выпускаемые автомобили и запчасти занимает почти 70% внутреннего рынка. Предприятие осуществляет полный цикл производства автобусов, микроавтобусов, легковых автомобилей, грузовиков, спецтехники.

Продукция компании пользуется спросом и в Среднем, и Ближнем Востоке. 

В последние годы Iran Khodro совершила стремительный скачок в своем развитие. Современная технологическая база позволяет производить продукцию, которая соответствует мировым стандартам.